Переход российской экономики к рыночным отношениям создал условия, в которых предприятия могут выступать не только в качестве субъектов, но и объектов гражданских прав. Предприятие в целом или его часть могут быть объектом купли-продажи, залога, аренды и других сделок, связанных с установлением, изменением и прекращением вещественных прав. В состав предприятия как имущественного комплекса входят все виды имущества, предназначенные для его деятельности, включая земельные участки, здания, сооружения, оборудование, инвентарь, сырье, продукцию, права требования, долги, а также права на обозначения, индивидуализирующие предприятие, его продукцию, работы и услуги (фирменное наименование, товарные знаки, знаки обслуживания), и другие исключительные права, если иное не предусмотрено законом или договором (п. 2Pст. 132 ГК РФ).Реорганизация юридических лиц путем их объединения, присоединения к сторонним организациям, разъединения, изменения структуры акционеров (собственников) и т.Pп. представляет собой исполнение сделок купли-продажи предприятий с условием прекращения их как субъектов права (организаций, юридических лиц) и достаточно распространена.В связи с этим разработка методики учета и отражения на счетах бухгалтерского учета результатов купли-продажи предприятия является одной из важнейших задач теории и практики отечественного учета. В настоящее время она остается нерешенной. Нормативное регулирование правил бухгалтерского учета разницы между продажной и покупной ценой (если не считать методики учета нематериальных активов вообще) отсутствует. Встречающиеся в экономической литературе публикации на эту тему сводятся, по существу, к наиболее общему изложению англо-американской практики учета гудвилла ЂЂЂ «добрая воля» (у различных авторов ЂЂЂ «цена фирмы» или «деловая репутация»).Таким образом, нашим экономистам еще предстоит вписать свои страницы в развитие сущности, теории и практики, методики учета такой своеобразной учетной категории, как гудвилл.Актив представляет собой ресурс, находящийся в распоряжении предприятия (фирмы) в результате прошедших событий, от которого предприятие ожидает получить в будущем экономический эффект. Активы подразделяются на материальные и нематериальные.Материальные активы (основные фонды):ЂЂЂPнаходятся в распоряжении предприятия и используются в производстве или поставке товаров и услуг, для сдачи в аренду или в административных целях и могут включать оборудование для обслуживания или ремонта любых таких основных фондов;ЂЂЂPприобретаются или создаются с целью использования на непрерывной основе;ЂЂЂPне предназначены для продажи в условиях обычной предпринимательской деятельности.Нематериальные активы ЂЂЂ это основные средства, которые являются неденежными по своей сущности и не имеют материального содержания.Нематериальные активы:ЂЂЂPобъекты интеллектуальной собственности (исключительное право на результаты интеллектуальной деятельности);ЂЂЂPисключительное право патентообладателя на изобретение, промышленный образец, полезную модель;ЂЂЂPисключительное авторское право на программы для ЭВМ, базы данных;ЂЂЂPимущественное право автора или иного правообладателя на топологии интегральных микросхем;ЂЂЂPисключительное право владельца на товарный знак и знак обслуживания, наименование места происхождения товаров;ЂЂЂPисключительное право патентообладателя на селекционные достижения.Из-за сущности нематериальных активов существует множество проблем при определении соответствующего способа бухгалтерского учета. Например, такие понятия, как отношения с клиентами; высококвалифицированная рабочая сила; сильная команда управления; известная марка товара; концессии; патенты; лицензии; товарные знаки, могут быть охарактеризованы как нематериальные активы. Однако как их оценить и следует ли это делать, является проблемой бухгалтерского учета. Исходя из этого предлагаются следующие критерии, которые необходимо соблюдать, если нематериальный актив должен быть отражен в отчетах:ЂЂЂPпервоначальная стоимость приобретения актива известна, или первоначальные издержки, понесенные при создании актива, легко устанавливаются, или актив имеет цену или стоимость, которые можно объективно и достоверно рассчитать;ЂЂЂPсуществует возможность контролирования актива;ЂЂЂPсуществует возможность ликвидировать актив отдельно, т.Pе. без ликвидации предприятия;ЂЂЂPимеется вероятность того, что предприятие получит в будущем экономический эффект;ЂЂЂPпериод, в течение которого будут достигнуты будущие экономические выгоды, может быть установлен.Определенные нематериальные активы существуют в виде прав собственности, установленных законодательными актами, поскольку сущность прав собственности, установленных законом, легко определить и регулировать (например, патенты, товарные знаки, льготные права, концессии, лицензии). Другие нематериальные активы можно свести к общему термину «интеллектуальная собственность». Регулирование этих прав собственности в законодательном порядке представляется делом весьма сомнительным. Например, названия публикаций, торговые марки, списки клиентов, высококвалифицированная рабочая сила, сильная команда управленцев. Данные активы не могут быть легко проданы самостоятельно и зачастую связаны со свертыванием части деятельности. Если они не могут быть распроданы без продажи фирмы или ее части, то в этом случае предприятие не может рассматривать их в качестве нематериальных активов.Нематериальные активы, которые не устанавливаются и не регулируются в отдельности, часто сливаются воедино и рассматриваются под общим заголовком «цена фирмы» (гудвилл). Экономические выгоды, получаемые от одного актива, не могут быть установлены отдельно от экономических результатов, получаемых при использовании другого актива. Даже в том случае, когда нематериальные активы контролируются и устанавливаются по отдельности, будущие экономические взгляды, получаемые предприятием от них, должны быть рассчитаны и часто считаются остаточной прибылью после того, когда все другие издержки по материальным активам возмещены.Получение выгод от нематериальных активов менее вероятно, чем от любых других активов. Если актив имеет определимое узаконенное существование, то определяется максимальный срок полезной службы (например, права на патент). В других случаях может быть рассмотрен фиксированный условный период для его списания со счета.Для отечественной экономики понятие «гудвилл» достаточно новое и мало используемое в практической деятельности. Гудвилл в основном показывает разницу между средствами, затраченными на покупку другой фирмы, и ценой ее чистых активов. Однако это скорее числовое значение гудвилла, чем его определение.Гудвилл имеет существенные отличия от объектов материальных активов, к которым относятся невозможность обособленного (в отрыве от других активов) рассмотрения, ценность которого (будущая выгода) крайне неопределенна. В принципе, его назначение заключается в том, что с его помощью чистые активы (текущая стоимость) доводятся до рыночной стоимости предприятия, которая возникает при его продаже путем отражения разницы на счете «Нематериальные активы».Альтернативой использования гудвилла является переоценка активов приобретаемого предприятия с целью доведения их стоимости до рыночной. Однако этот процесс настолько сложный, что не всегда затраты оправдывают цель. «Цена фирмы» может зависеть от колебания спроса на ее продукцию или открытого ранее неизвестного ресурса и т.Pд., которые повышают гудвилл независимо от рыночной стоимости ее активов.Гудвилл удовлетворяет определению актива, так как он:ЂЂЂPвозникает в момент покупки фирмы с целью получения дохода;ЂЂЂPизмеряется путем сопоставления затрат на приобретение с чистыми активами фирмы;ЂЂЂPпозволяет довести чистые активы фирмы до рыночной цены, т.Pе. значим;ЂЂЂPможет быть подтвержден документально затратами на приобретение, потому что достоверен.Таким образом, затраты на приобретение в части их превышения должны быть капитализированы и их стоимость должна амортизироваться за достаточно продолжительный промежуток времени. В мировой практике сложились три подхода к определению стоимости гудвилла.1.PОценка репутации фирмы.2.PТекущая дисконтированная оценка разности между текущей прибылью и ожидаемой прибылью после приобретения.3.PОстаточная стоимость (превышение стоимости фирмы в целом над совокупностью оценок его чистых материальных и нематериальных активов).Оценка репутации фирмы предполагает, что гудвилл обусловлен выгодными деловыми контрактами предприятия, благоприятными взаимоотношениями его сотрудников, высокой репутацией среди клиентов, выгодным местоположением фирмы, монопольными привилегиями, высокой квалификацией администрации и другими факторами. Сумма превышения цены, за которую может быть продано действующее предприятие, над совокупной стоимостью всех активов предприятия представляет собой плату за эти нематериальные достоинства фирмы, которые были созданы ее предыдущими владельцами. Однако большинство из названных достоинств фирмы имеет непосредственное отношение к конкретным активам, включая и нематериальные. Например, удачное местоположение предполагает высокую стоимость земли и зданий по сравнению с аналогичными, но расположенными в других местах. Безупречная репутация связана также с оценкой торговой и фирменной марки. Гудвилл же, рассматриваемый как самостоятельный актив, отражает только не распределенную по другим активам часть превышения оценки фирмы над стоимостью ее чистых активов.Текущая дисконтированная оценка ожидаемой «сверхприбыли» гудвилла возможна только самим инвестором, поскольку определяется его прогнозами будущих потоков денежных средств, рентабельностью вложений и индивидуальными факторами риска. Однако ни один инвестор не может распределить стоимость фирмы в целом на отдельные материальные и нематериальные активы. Поэтому любая попытка выделить часть стоимости фирмы в целом на основе капитализации предлагаемой дополнительной прибыли экономически необоснованна. Оценка гудвилла по остаточной стоимости предполагает капитализацию части цены фирмы, которую нельзя отнести к стоимости какого-либо определенного актива.Таким образом, наиболее экономически обоснованным определением гудвилла является капитализированная часть затрат на приобретение предприятия, возникающая как разность между общей их суммой и чистыми активами приобретаемого предприятия, которую нельзя отнести к стоимости какого-либо определенного актива.Однако на практике гудвилл может быть и отрицательным в связи с тем, что затраты на приобретение окажутся ниже стоимости чистых активов покупаемого предприятия. Такая ситуация возможна и реальна в странах с недостаточно развитой рыночной системой. Возможным решением этой проблемы может быть распределение отрицательной цены фирмы по соответствующим активам так, чтобы их оценка была снижена (доведена до рыночной), и тогда отрицательный гудвилл может быть устранен. Но возможен и тот факт, что совокупная стоимость активов примерно соответствует рыночной, а цена фирмы все же ниже вследствие принудительного или спекулятивного фактора. В то же время приобретение предприятия по цене ниже стоимости чистых активов является не чем иным, как доходом (хотя в известной мере и условным). Данную разницу можно назвать прибылью с большой натяжкой, так как приобретение предприятия происходит в большинстве случаев не с целью ее продажи. Поэтому применительно к отрицательному гудвиллу можно говорить о доходах будущих периодов, трансформация которых в прибыль возможна в последующем.Несмотря на то что невозможно перечислить все факторы, которые побуждают покупателей платить за гудвилл, полезно рассмотреть некоторые вероятные мотивы. Фирма может обладать той или иной формой монополии, либо государственной, либо местной. Если отсутствует достаточный рынок для того, чтобы две машиностроительные фирмы работали прибыльно, а покупатель приобретает эту фирму, то никто не сможет конкурировать с ним. С другой стороны, если он купит другие активы по отдельности и откроет свою собственную фирму, тогда первоначальная фирма будет все еще выставлена на продажу, и владелец может установить цену, которая побудит кого-либо купить ее. Следовательно, многие потенциальные конкуренты были бы готовы заплатить дополнительную сумму в надежде сохранить монопольное положение. Монополия может обеспечиться какой-либо формой государственной лицензии, которую нелегко получить иным способом.Покупатель смог бы продолжать вести дела под тем же именем, что носила первоначальная фирма. Тот факт, что фирма была хорошо известна, может означать, что новые покупатели будут привлечены одним этим. Продавец, возможно, представит покупателя своим клиентам. Круг постоянных клиентов иногда является тем, за что многие новые фирмы готовы заплатить, так как полные прибыли могли бы быть получены с самого начала работы предприятия, а не по прошествии времени, необходимого для формирования достаточно широкой клиентуры. Могли существовать выгодные контракты, которые могут быть получены только лицом, покупающим фирму.Стоимость рабочей силы, включая квалифицированное управление, помимо владельца предприятия. Обладание квалифицированной рабочей силой, включая управленческие кадры, является активом, который не отражается в балансе. Набор и подготовка подходящей рабочей силы часто стоит больших усилий и денег, и, очевидно, покупатель действующего предприятия обычно будет иметь возможность взять большую часть рабочей силы.Обладание товарными знаками и патентами. Они могли стоить первоначальному владельцу очень мало или ничего, не показываться в балансе и могут продаваться, если фирма не п
Глава 5 Гудвилл / Бухгалтерское дело
Комментариев нет:
Отправить комментарий